В Ирландии некому брать ипотеку
Ирландские банки испытывают дефицит ипотечных клиентов. В крупном банке AIB рост ипотечного кредитования в I полугодии был наименьшим по сравнению со всеми остальными сегментами кредитования. В это же время Bank of Ireland выдал ипотечных кредитов в Великобритании в два раза больше, чем в Ирландии, где со времён глобального экономического кризиса люди предпочитают обходиться без использования заёмных средств. Доля таких покупателей за 10 лет там возросла с 25% до 60%, что гораздо хуже, чем предсказывали аналитики.
Национальная экономика чувствует себя уже лучше, но ирландцы до сих пор расплачиваются по набранным в кризис долгам. Местные домохозяйства занимают 4 место по степени закредитованности в ЕС. По мнению аналитиков, рынок ипотечного кредитования Ирландии сейчас в два раза меньше, чем должен быть, что ограничивает рост доходности банков.
Несмотря на то, что оба вышеупомянутых банка вновь стали прибыльными, они заняли самые последние строчки в недавно проведенном европейском стресс-тесте. AIB выдал в I полугодии на покупку жилья €770 млн (+2% к I пол. 2015), а Bank of Ireland – €600 млн. Весь кредитный портфель AIB похудел за этот период на 9%, кредитный портфель Bank of Ireland – на 7%. Накануне кризиса в 2006 году объём ипотечного рынка Ирландии составлял €40 млрд, а в прошлом году - всего лишь €4 млрд. Аналитик компании “Investec” Филип О’Салливан (Philip O’Sullivan) считает обоснованным объём в €8-10 млрд.
Доход от ипотеки образует 3/4 прибыли AIB и 2/3 прибыли Bank of Ireland. Чистая процентная маржа в каждом их двух банков в I полугодии составила 2,1%. Развитие ипотечного рынка также сдерживает малое количество новых домов, которых в два раза меньше, чем поставило целью правительство (его цель – 25000). Вместе с тем, проблемы с прибылью не отразились на банковских облигациях, поскольку в последние годы банки поспешили укрепить свои капиталы. Доходность долговых бумаг Bank of Ireland и AIB ниже 1%.
Банки стремятся повысить свою доходность. С этой целью Bank of Ireland планирует ввести отрицательную ставку -0,1% для депозитов некоторых корпоративных клиентов, а AIB хочет увеличить прибыль за счёт непроцентных доходов, например, через развитие деятельности по управлению крупным капиталом. Правда, задача в последнем случае усложняется, поскольку в Ирландии размер многих банковских комиссий регулируется надзорным органом. Другими словами, прежде чем выводить на рынок новую услугу, нужно согласовать её цену с регулятором.
