Саудовская Аравия строит новые планы
Заместитель наследного принца Мухаммад бен Сальман дал интервью Bloomberg News на прошлой неделе. Журналисты сделали ряд выводов.
Во-первых, Королевство прощается с эпохой высоких цен на нефть. Консультативный центр молодого Мухаммада бен Сальмана собирается осуществить модернизацию экономики и провести реформы. Согласно разработанному плану, Фонд инвестиционного благосостояния, по своим объёмам превзошедший все фонды в мире, станет новой опорой для Саудовской Аравии. Теперь Королевство будет полагаться на доходы от инвестиций, средства на которые будут выделяться из этого Фонда, а не на нефтяные доходы.
В течение многих десятилетий крупнейший в мире экспортёр нефти сохранил своё богатство благодаря Агентству денежного обращения Саудовской Аравии, несмотря на прогнозы ведущих аналитиков как в стране, так и за рубежом. Ключевая цель, стоявшая перед правительством страны ещё в 50-е гг., - это создание отдельного суверенного фонда, ведь с падением цен на нефть Королевство без дополнительных запасов может остаться без средств к существованию.
За счёт нефтяной компании Aramco объём Фонда достигает $2 трлн. Основная задача на сегодняшний момент – передать большую часть активов сырьевого гиганта в Фонд, чтобы средства могли пойти на развитие коммерческих и финансовых компаний.
«Несомненно, это самый большой Фонд на Земле», - сказал Мухаммад бен Сальман.
В нём сейчас столько средств, что по рыночной стоимости можно купить четыре крупнейшие компании в мире. Apple оценивается в $602 млрд, Alphabet (Google) - $514 млрд, Microsoft стоит порядка $434 млрд, а Berkshire Hathaway - $348 млрд.
Во-вторых, дефицит бюджета должен быть преодолён. Вне зависимости от размеров Фонда, его денежные средства не могут решить всех проблем Саудовской Аравии. Дефицит бюджета Королевства достиг почти 15% ВВП в 2015 г., а безработица граждан страны в возрасте от 30 лет составила 29%.
Мухаммад бен Сальман также предлагает другие пути, способные принести Саудовской Аравии около $100 млрд. от ненефтяного сектора к 2020 г. Однозначные шаги пока не приняты, но среди них сокращение субсидий ($30 млрд), введение дополнительных налогов для граждан ($10 млрд) и осуществление новой программы Green Card для экспатриантов ($10 млрд), которая позволит оживить экономику страны, а также введение налогов для мигрантов ($10 млрд) и другие меры ($40 млрд).
В-третьих, первичное публичное размещение акций (IPO) Aramco даст новый толчок развития экономики. Компания станет первым в мире крупнейшим корпоративным предприятием в истории. Мухаммад бен Сальман предлагает продать пока 5% материнской компании и ряд дочерних организаций в 2017 г. «Остальные средства пойдут в наш Фонд», - подчеркнул заместитель наследного принца Королевства.
Без предварительных расчётов Aramco стоит примерно $2,5 трлн, даже если исходить из пессимистичного прогноза, что на рынке нефть стоит $10 за баррель. Пока не ясно, готовы ли иностранные инвесторы вкладывать деньги в покупку акций компании. Основываясь на предварительной оценке, IPO можно поднять до $125 млрд, это значительно выше, чем стоимость IPO Alibaba, примерно $25 млрд, или – около $15 млрд.
Сокращение субсидий и введение новых налогов поможет увеличить доход государственной казны. Иностранным гражданам, компаниям и самим саудовцам придётся привыкнуть к новым затратам, в то время как ранее они рассчитывали на щедрость со стороны правительства.
О первом сокращении субсидий на топливо было объявлено в декабре прошлого года, цена на бензин выросла на 67%, однако остаётся самой низкой в мире. Граждане начали мгновенно скупать топливо, стремясь сделать запас на случай нового скачка. Повышение тарифов на воду вызвало множество жалоб, после того как саудовцы получили новые счета. В январе 2016 г. инфляция достигла 4%, ранее она не превышала 2,5%.