Отрицательная ставка Банка Японии

Азиатские акции выросли до двухнедельного максимума, однако йена ослабла, поскольку Банк Японии неожиданно принял решение ввести отрицательную процентную ставку -0,1%, чтобы поддержать третью по величине экономику в мире. Сырая нефть увеличилась в цене после того, как министр энергетики России заявил о возможной встрече с членами ОПЕК для обсуждения выхода из кризиса.

Индекс MSCI Asia Pacific Index растёт третий день, а китайские акции перестали показывать ежемесячное снижение, тянувшееся с 2008 г. Японские облигации оживились после объявленного решения центрального банка, но доходность упала до рекордно низкого уровня, йена снизилась против всех основных валют. На рынке акций энергетического сектора был отмечен всплеск: американская лёгкая нефть возросла до $34 за баррель. Курс ринггита поднялся до трёхмесячного максимума, восстановление в Малайзии становится более очевидным.

Акции, проданные на мировом рынке на $7 трлн, на прошлой неделе сократились в объёме, пока центральные банки направляют усилия, чтобы предотвратить дальнейшие потрясения. Банк Японии вслед за ЕЦБ указал, что к марту может изменить процентную ставку, в то время как ФРС будет заниматься привлечением заёмных средств, которые начали падать в этом квартале. Народный банк Китая привлёк рекордное количество средств на этой неделе при помощи операций на денежном рынке.

Глава департамента по стратегии развития мульти-активов в Baring Asset Management в Гонконге Кхаем Ду считает, что решение Банка Японии станет положительным для рынка акций. Регулятор сейчас пытается ослабить национальную валюту, чтобы стимулировать экспорт и привлечь инвесторов. Сейчас опасения относительно глобальной рецессии не оправданы, в частности, на это указывают центральные банки развитых стран.

Всемирный индекс MSCI акций всех стран резко упал на 8% в январе. После колебания фондового рынка Китая и сдвигов в политике возрастает озабоченность среди инвесторов по поводу способности чиновников управлять крупнейшей экономики Азии с замедленным ростом. В то время как цены на нефть вновь отскочили вверх, акции по-прежнему идут вниз.

Индекс MSCI Asia Pacific поднялся на 1,5% по состоянию на 2:53 вечера в Токио. Акции энергетических компаний подскочили на 4,3%, лидерство взяла компания CNOOC Ltd., чьи ценные бумаги выросли на 8%. В Китае самое большое количество оффшорных газовых и нефтяных компаний. Индексы фьючерсов по Standard & Poor’s выросли на 0,8%.

Японский индекс Topix увеличился на 3,6%, однако несколько снизился после объявления нового решения Банка Японии. Только шесть из 42 экономистов Bloomberg предполагают, что такие меры приведут к расширению экономики. Реальные последствия будут видны уже в 16 февраля, это скажется сальдо текущего счёта финансовых учреждений.

По мнению главного экономиста Dai-ichi Life Research Institute в Токио Хидео Кумано, в будущем такие меры способствовать отрицательной доходности. Описанные действия Банка Японии обусловлены возможными рисками побочных эффектов.

Иена упала на 1,3% по отношению к доллару США, это его самая большая потеря в почти год. Против евро, она снизилась на 1,1%.

Представитель компании Westpac Banking Corp.имре Шпицер, ранее подобные предложения отклонялись, поэтому для рынка решение об отрицательной ставке оказалось сюрпризом. Следовательно, Япония нуждается в ослаблении йены.

Единственное укреплении в Азии можно заметить в Малайзии благодаря повышению цен на нефть до $35, ринггит по отношению к американской валюте вырос на 1,7%.

Доходность облигаций Японии упала до беспрецедентных уровней после решения Банка Японии о новой ставки и принятии неожиданного политического курса, который включает поддержание мер по покупке активов. На текущий момент наблюдается низкая доходность, 10-летняя прибыль упала на 0,19%.

10-летняя доходность облигаций Китая упала на четыре базисных пунктов до 2,87%, к этому добавляют 100 млрд юаней или $15 млрд, необходимых финансовой системе для поддержания своих денежных рыночных операций, за неделю в экономику было влито около 690 млрд юаней.