Банк России хочет защитить частных инвесторов

Центробанк разместил на своем сайте Консультативный доклад, в котором предлагает новые подходы к классификации инвесторов и совершаемых ими операций на финансовом рынке.

Целью создания такого доклада стало желание Банка России повысить уровень защищенности инвесторов от потерь на финансовом рынке, способствовать росту их благосостояния и доверия к рынку.

В настоящее время инвесторы на финансовом рынке разделены на две категории – квалифицированные (если инвестор обладает ценными бумагами на сумму свыше 6 млн рублей) и неквалифицированные (все остальные). При этом не учитывается целый ряд особенностей, в том числе наличие у инвесторов достаточных знаний о финансовом рынке и его инструментах, а также способность инвестора проанализировать и оценить принимаемые риски. Кроме того, существующая агрессивная реклама некоторых рискованных финансовых инструментов, не сообщающая о возможных рисках, заставляет не обладающих достаточными знаниями инвесторов верить в «мечту». Таким образом, на рынке финансовых услуг растет разочарование массовых инвесторов, что приводит к сокращению финансирования.

Для решения этих проблем Банк России предлагает разделить инвесторов на три категории: профессиональные, квалифицированные и неквалифицированные. К каждой категории устанавливаются определенные требования, которые предлагается закрепить на законодательном уровне. Также предлагается закрепить за каждой категорией инвесторов определенные требования к сделкам. Например, позволить неквалифицированным инвесторам совершать только наиболее простые и не высокорискованные сделки. Кроме этого, ЦБ предлагает ввести институт независимых финансовых советников, которые будут подбирать индивидуальную финансовую стратегию, а также в некоторых случаях будут нести материальную ответственность и возмещать инвесторам понесенные убытки.

В докладе предлагается установить контроль за деятельностью финансовых советников, а также изменить подход к рекламе и информированию инвесторов о тех или иных инструментах и предложениях финансового рынка.

Установление таких принципов и подходов к инвестированию на финансовом рынке позволит защитить инвесторов от рисков потери денежных средств, повысить степень их доверия к финансовым рынкам, а также будет способствовать повышению их материального благосостояния.