• 13.06.2016 Греция критикует политику А. Меркель
  • 13.06.2016 Китай начал активно использовать исламские финансы
  • 13.06.2016 ПС «Мир»: первые успехи
  • 12.06.2016 Минфин настроен серьезно
  • 11.06.2016 Каждый пятый россиянин осуществляет денежные переводы
Все новости портала
ПАО Первобанк
79.89
ПАО Татфондбанк
77.24
ВТБ 24 (ПАО)
75.47
АКБ ПЕРЕСВЕТ (АО)
74.85
ПАО МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК
74.58
Все банки в рейтинге по качеству сервиса

Российские компании выкупают собственные евробонды

9 Июня 2016

По мнению журналистов Bloomberg, выкуп евробондов себе в убыток для отечественных компаний имеет сейчас смысл. Ценные бумаги были ими выпущены для привлечения средств на внешних рынках капитала.

Два металлургических российских завода - ПАО «Новолипецкий металлургический комбинат» и Evraz - и судоходная компания ПАО «Совкомфлот» объявили о своих планах нового размещения облигаций с целью привлечения средств для выкупа собственных ранее выпущенных еврооблигаций на $3,34 млрд с погашением в 2017 и 2018 гг. Выкуп евробондов, которые торгуются сегодня выше своей номинальной стоимости, кажется абсурдным. Тем не менее размещение новых облигаций с достаточно низкой доходностью в течение последующих трех лет поможет им сэкономить наличные средства в долгосрочной перспективе.

За этой стратегией скрывается стремление компаний уменьшить выплаты по облигациям перед тем, как повышение процентных ставок в США, которое возможно уже в июне этого года, приведет к росту стоимости заимствований. Отечественным предприятиям предстоит погасить в 2017-2018 гг. долг на $65 млрд, сформировавшийся в результате бума заимствований, предшествовавшего введению США и ЕС санкций в отношении ряда российских корпораций. Если санкции будут продлены Западом после 31 июля, то доступ к рынку еврооблигаций останется для этих компаний весьма ограниченным.

«Схема может выглядеть странной лишь на поверхности. Но если Вы посмотрите на обе стороны уравнения, то поймете, что выигрывают все. Инвесторы выиграют сейчас, зафиксировав прибыль, а заемщики выиграют завтра, фиксируя текущие низкие ставки», - сказал Ф. Бизиков, старший портфельный управляющий компании GHP Group Wealth Management в Москве, которая не исключает, что тоже воспользуется офертой по евробондам.

По сообщениям Bloomberg, спрос со стороны инвесторов обеспечил целый ряд мегаразмещений в первом квартале этого года от Аргентины до Катара, а средняя доходность бумаг развивающихся рынков, в том числе и России, снизилась до 5,34% с почти пятилетнего максимума в 6,5%, зафиксированного 20 января 2016 года.

Представители Новолипецкого металлургического комбината объявили о выкупе своих еврооблигации на $708 млн, их погашение придется на 2018 г., за 103,6% от номинальной стоимости, и еврооблигаций на $471 млн с погашением в 2019 г. за 104,5%.

Совкомфлот - государственная компания, выставленная для приватизации в этом году. До этого компания желает купить свои евробонды на сумму в $800 млн за 104% от номинальной стоимости с погашением в 2017 г.

Evraz объявил о покупке четырех выпусков евробондов, выпущенных им ранее, погашение которых приходится на 2017 г. и 2018 г.

Короткая ссылка на новость: http://www.sotnibankov.ru/~SmfRk
Для возможности комментирования, необходимо авторизоваться или зарегистрироваться

Возможно, вам будет интересно

13.06.2016

ПС «Мир»: первые успехи

11.06.2016

Каждый пятый россиянин осуществляет денежные

10.06.2016

Реакция рубля на снижение ставки ЦБ

  • 10.06.2016 Международные резервы РФ сократились
  • 10.06.2016 Рынок лизинга ждут реформы
  • 10.06.2016 Правительство утвердило стратегию развития

Популярное

Курсы валют банков

Индекс MICEX
10.06.2016, 13:51 1 920.84 -13.34
Курс нефти
10.06.2016, 13:44 51.45 -0.73
Все события
Опубликовать статью
    
Защита от автоматических сообщений

Вы не можете оставить голос за данный комментарий, так как уже голосовали за него!

Размещение статьи
Никнейм*:
Отрасль:
Должность:
E-mail*:
Номер телефона:
Сообщение порталу:
Текст статьи:
Файлы:
Защита от автоматического заполнения
Введите символы с картинки *
Заявка на размещение статьи
Тема статьи*:
Электронная почта*:
Защита от автоматического заполнения
Введите символы с картинки *
Чтобы пользоваться сервисом отправки статей, Вам необходимо
зарегистрироваться

или
оставить заявку на размещение статьи
Чтобы оценить банк, Вам необходимо
авторизоваться

или
зарегистрироваться