Рекомендации Базельского комитета по управлению рисками
Экспертная группа Базельского комитета в 2013 г. провела Объединённый форум, где изучила деятельность фирм в банковской системе, работу ценных бумаг и страхового сектора. Это было сделано с целью изучения современной формы управления кредитными рисками, учитывая поведение рынка и регуляторов. На момент кризиса 2008 г. кредитный риск определялся как неспособность контрагента выплатить долги, в результате чего возникали проблемы в различных секторах. Кредитные риски могут возникнуть из-за вероятности неплатежа по кредиту или облигаций, а также возможной неспособности гаранта кредитора выполнить свои обязательства.
Опрос проводился среди 15 руководителей финансовых учреждений и 23 банковских организаций, фирм, работающих с ценными бумагами, и страховых компаний в Европе, США и Азии. Были изучены следующие вопросы:
- продукты, представляющие проблемы с управлением кредитного риска
- инструменты, приводящие к появлению нового кредитного риска
- развитие рынка и регулирующие законодательные изменения, влияющие на управление кредитными рисками
- изменение моделей для оценки совокупного кредитного риска
- изменения надзора управления кредитными рисками
- изменение залогового риска
На основе анализа указанных вопросов были сделаны соответствующие выводы и рекомендации руководителям компаний.
- В связи с полученным опытом в 2008 г. регулирующие органы и фирмы улучшили своё управление кредитными рисками. Базельская основа стала одним из способов усовершенствования данной модели.
Рекомендация 1: Органы надзора должны быть более осторожными от чрезмерной зависимости от своей внутренней модели управления кредитными рисками и регулятивного капитала. Только в уместных случаях могут применяться простые меры для составления полной картины. - При наличии низких процентных ставок повышается толерантность к риску фирм, специализирующихся на работе с автокредитованием, страховыми случаями и синдицированным кредитом заемных средств на рынке. Качество активов в данном случае будет низким, что означает высокий риск деятельности компании.
Рекомендация 2: В финансовой среде с низкими процентными ставками надзорные и регулирующие органы должны отслеживать поведение упомянутых фирм и использовать соответствующие рычаги для управления рисками. - Внебиржевые деривативы, списанные и несписанные, являются источником кредитного риска для финансовых институтов, что отражается на всех секторах. В результате фирмы и регулирующие органы увеличивают сумму начальной маржи, они получают её от торговых и центральных контрагентов для неоплаченных сделок.
Рекомендация 3: Надзорные органы должны быть осведомлены о растущей потребности в высококачественных ликвидных залогах для удовлетворения маржинальных требований, особенно в случае с внебиржевыми деривативами. - Повышение в центральном клиринге внебиржевых деривативов имеет явные преимущества перед снижением риска отдельных контрагентов, включая руководителей и сами фирмы. Так кредитный риск перемещается на центральных контрагентов.
Рекомендация 4: Надзорные органы должны рассмотреть стоит ли фирмам активно воздействовать на центральных контрагентов и возлагать на них ответственность за управление кредитными рисками.
