Активные операции исламских банков

В исламских банках активные операции осуществляются на основе определённых схем и методов, которые были призваны защитить интересы клиентов и увеличить прибыль, а также повысить эффективность самих финансовых учреждений. Они способствовали становлению новой банковской системы в мире, которая стала востребована за пределами Ближнего Востока.

19 Августа 2015

В исламских банках активные операции осуществляются на основе определённых схем и методов, которые были призваны защитить интересы клиентов и увеличить прибыль, а также повысить эффективность самих финансовых учреждений. Они способствовали становлению новой банковской системы в мире, которая стала востребована за пределами Ближнего Востока.


Активные операции реализуются исламскими банками в форме совместных арендных операциях банка и клиента, долевого участия банка в капитале предприятия путем приобретения его акций, совместной коммерческой и инвестиционной деятельности, вложений в различные виды ценных бумаг, соответствующих требованиям мусульманского права. Существуют следующие формы финансирования: методы, основанные на механизме разделения прибыли и убытков, а также механизмы долгового финансирования . Сегодня исламские банки делятся в зависимости от своих целей: банки развития, имеющие целью способствовать экономическому и социальному развитию государств-членов, специализированные банки, создаваемые для решения конкретных задач и коммерческие банки. Их главная цель — получение прибыли за счет оказания соответствующих шариату банковских услуг.


Итак, стоит остановиться наиболее подробно на основных операциях исламских банков. Первый метод, предполагающий участие в прибылях и убытках, — мудараба или доверительное финансирование; в активных операциях — это капиталовложения банка в инвестиционные проекты. Все риски, связанные с финансируемым проектом, его реализацией и прибыльностью, ложатся на плечи банка. В этой связи мудараба не востребована в банковской системе. Второй метод — мушарака или товарищество, он представляет собой имущественное товарищество между партнёрами. Данный вид договора, как правило, заключается на определённый срок; несколько лиц объединяют свои вклады в общий проект, затем создают компанию на принципах долевого участия. Разделение прибыли между участниками, а также доля каждого из них оговариваются в специальном договоре, а убытки распределяются между сторонами пропорционально доле вложенного капитала. В случае неудачи совместного предприятия риски потери капитала несёт каждая сторона. Для исламских банков указанный механизм наиболее удобен; к слову, владелец капитала имеет право вмешиваться в управление проектом и преодолевать негативные последствия сопутствующих моральных рисков и информационной асимметрии. Известен факт, что до 80-х гг. XX в. Faisal Islamic Bank of Sudan, основанный на саудовском и суданском капиталах , пользовался механизмом мудараба. Однако для увеличения прибыли и эффективности перешёл на операции по типу мушарака.


Стоит упомянуть, что на практике существуют несколько видов мушараки, это зависит от объема прав сторон. Если партнёры вносят равные доли, то обладают равным правом распоряжаться имуществом компании. Но если один из участников имеет большую долю в капитале и управляет делами организации, то другой — формально может участвовать в управлении, но лишается права влиять на принятие глобальных решений. Помимо этого, существует постоянная и убывающая мушарака в современном исламском праве. Особенность первой в том, что в течение всей деятельности компании пропорция участия партнеров в прибыли и убытках остается неизменной. И это не лишает партнеров права распоряжаться своей долей, в том числе продавать ее. А при заключении договора об убывающей мушараки одна или более сторон первоначально декларируют своё намерение продать долю участия в компании по истечении оговоренного периода. Поэтому между сторонами может быть достигнута договоренность о выкупе остающимися в проекте участниками доли выбывающего партнера по прошествии определенного времени . В Судане распространена практика заключения договоров при организации проектного финансирования или ипотечного кредитования. Например, по оговоренным условиям, банк предоставляет фермеру необходимую сельскохозяйственную технику, удобрения. Вкладом фермера выступает земля, труд и управленческие навыки. А прибыль делится в соответствии с договором; так фермер может получить 30% чистой прибыли, а оставшиеся 70% пропорционально делятся между ним и банком.


Что же касается методов, в основе которых лежит долговое финансирование, то стоит остановиться на таком механизме как мурабаха, известного как купля продажа по согласованной цене. В широком смысле — это финансирование путём купли-продажи актива. В данном случае банк действует за свой счёт, но от имени покупателя приобретает товар в соответствии с описанием, предоставленного покупателем. Договор вступает в силу после приобретения товара у третьей сторон, затем банк продает клиенту товар по цене, она включает надбавку, обычно с рассрочкой платежа. Размер наценки зависит от рыночной конъюнктуры и привязан к лондонской межбанковской ставке. Право собственности на приобретенный товар, в зависимости от договоренности, может переходить к клиенту-покупателю в самом начале выплаты платежей в рассрочку. В традиционном банковском деле описанные операции представляют собой две отдельные трансакции, а мурабаха характеризуется краткосрочностью, риском является лишь отказ клиента от приобретения товара.


В целом, на настоящий момент в исламской банковской системе среди механизмов финансирования наиболее распространён механизм мурабахи: Исламский банк развития зафиксировал около 63% операций на его основе, банки Бахрейна — 96%, а в ОАЭ — 85%. Успешные проекты способствовали тому, что с 2006 г. российские финансовые организации начали активно присматриваться к данной системе и сотрудничать с банками стран Персидского Залива.







i Механизмы создания средств инвестирования исламских банков. // URL: https://www.google.ru/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=7&ved=0CEwQFjAGahUKEwj0y6jw3JbHAhVBlCwKHbAzDHE&url=http%3A%2F%2Fwww.kantakji.com%2Fmedia%2F2461%2F160.doc&ei=ZoPEVfSAPMGosgGw57CIBw&usg=AFQjCNFg-BnvPZxoXvibprFvAwKFA8wnwg&bvm=bv.99804247,d.bGg.

ii Фэйсал Исламик Бэнк оф Судан. / Основные сведения. // URL: http://www.fibsudan.com/ar2/index.php?bg=aboutBank&contentID=23.

iii Беккин Р. И. исламская экономическая модель и современность. – М.: Издательский дом Марджани, 2009.

iv Деревягин Б. Мусульманские кредиты. // URL: http://rbcdaily.ru/finance/562949979055889.

Короткая ссылка на новость: www.sotnibankov.ru/~wpy4H
Для возможности комментирования, необходимо авторизоваться или зарегистрироваться

Возможно, вам будет интересно

Популярное

                                                        

Вы не можете оставить голос за данный комментарий, так как уже голосовали за него!

Размещение статьи
Никнейм*:
Отрасль:
Должность:
E-mail*:
Номер телефона:
Сообщение порталу:
Текст статьи:
Файлы:
Защита от автоматического заполнения
Введите символы с картинки *
Заявка на размещение статьи
Тема статьи*:
Электронная почта*:
Защита от автоматического заполнения
Введите символы с картинки *
Чтобы пользоваться сервисом отправки статей, Вам необходимо
зарегистрироваться

или
оставить заявку на размещение статьи
Чтобы оценить банк, Вам необходимо
авторизоваться

или
зарегистрироваться
Top